Outil interactif
Outils › Épargne
Un CPG ne perd jamais un sou : c'est vrai, et c'est précisément ce qui le rend rassurant. Mais le relevé ne raconte que la moitié de l'histoire. Ce qui compte, c'est ce que le solde permet d'acheter le jour où vous en avez besoin. Réglez vos chiffres, et regardez les deux courbes se séparer.
Ce que le CPG laisse sur la table, en pouvoir d'achat, sur 20 ans
—
Solde du CPG au relevé
—
Ce que la banque affichera.
Ce que ce solde achète
—
En dollars d'aujourd'hui.
Portefeuille — Équilibré
—
En dollars d'aujourd'hui.
—
Le risque de marché se voit : le solde baisse, ça pique. Le risque d'inflation ne se voit pas : le solde monte toujours, mais l'épicerie monte plus vite. Sur 25 ans, c'est le second qui fait le plus de dégâts — et c'est le seul qu'un CPG ne protège pas.
Pourquoi l'impôt change tout hors REER et CELI. L'intérêt d'un CPG est imposé à 100 % de sa valeur, chaque année, même si vous ne touchez à rien. Un CPG à 3,5 % détenu à un taux marginal de 37 % rapporte en réalité environ 2,2 % net — sous l'inflation. Le placement garanti devient une perte garantie de pouvoir d'achat.
Comment l'impôt est appliqué ici. Dans l'option « compte non enregistré », l'intérêt du CPG est imposé chaque année à 100 % au taux marginal choisi. Le portefeuille, lui, est imposé sur la moitié de son rendement seulement — une approximation du taux d'inclusion des gains en capital. C'est une simplification : le traitement réel dépend de la composition du portefeuille et du moment des dispositions.
Ce que cet outil ne fait pas. Il applique un rendement constant, année après année. Les marchés ne montent pas en ligne droite : un portefeuille équilibré recule certaines années, parfois fortement. C'est le prix du rendement à long terme, et c'est exactement ce dont il faut discuter avant de choisir.
Fonctionnement, durées, encaissable ou non, protection de l'Autorité, et les solutions à capital garanti qui existent ailleurs qu'à la banque.
Horizon, tolérance aux fluctuations, comptes déjà en place, impôt : les chiffres ci-dessus deviennent une décision seulement quand on les pose sur votre cas. Une rencontre suffit pour y voir clair.
Outil de démonstration à valeur éducative seulement. Les rendements associés aux profils d'investisseur sont des hypothèses illustratives, non des rendements promis ou prévus ; les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs. Les taux d'imposition marginaux indiqués sont ceux du Québec pour un particulier et varient selon le revenu. Aucun résultat ne constitue une recommandation de placement. Toute décision devrait être prise après une analyse complète de votre situation.
.png)
